Спектакль поведал зрителям о Ланцелоте — странствующем рыцаре, который привык помогать всякому в своем путешествии. И вот он находит город, которым уже 400 лет правит Дракон. Не долго думая, Ланцелот сражается с ним, и одержав победу, сам чуть не погибает. И вроде радостно о том, что жители свободны, но горькая правда в том, что главный дракон живет в сердце каждого человека.
Бывший бургомистр, страдающий от психических расстройств — теперь президент. Он оказался хитер и занял власть города, присвоив себе подвиг Ланцелота. Генрих, сын бывшего бургомистра — сам стал бургомистром.
А Эльза, так и осталась несчастной девушкой, которую силой выдают замуж за новоиспеченного президента.
И Ланцелот возвращается, дабы помочь каждому горожанину убить в себе дракона. Он разочарован в людях этого города, которые предательски кричали новому президенту: «Слава победителю Дракона!», но не отворачивается от них, а помогает им встать на путь правильный.